行业动态

　　1月16日金融一线消息，“金麒麟论坛·2024金融新篇章”今日在京召开。北京人寿执行董事、总经理王修文出席并发表演讲。

　　在下午的保险篇章·圆桌讨论中，王修文表示，新国十条就是防风险、强监管、促高质量发展。在这个形势下，上周监管及时发布了预定利率动态调整机制，这是一场及时雨。随后王修文就新政分享了四个方面的心得。

　　以下为现场速记：

　　第一，全面定期做好监管预定利率研究值的研究，这里面有三个利率，来综合确定。现在已经让产品部门智能机器人每天定期算，来预估一下，虽然我们不是最专业的，预估一下这个利率怎么变。这样对我们产品开发是很好的指引，包括对投资端，这是及时做好自身的研究，不要等到行业协会的值，我们要未雨绸缪。

　　第二，一定做好低利率产品的储备。当前给我们的时间，第二个季度连续这个值超越研究值加25，我们要下调，只给两个月时间太短，尤其银保渠道至少要四个月左右的时间才能保证从开发到上线。这块块一定要前置管理，精算部门研究了一下，按照当前的利率不变，大概率9月份可能会下调利率在2%甚至略低一点。我们产品部门第一时间，本着“用一批、储一批、再研究一批”的角度去做产品的研究。

　　第三，还是要积极优化产品结构。总局强调的浮动收益型分红险产品，这一块应该是当前的重中之重，如果预定利率下调到2%，中寿30年保期的内部回报率只有1.6%~1.8%，跟现在的银行五年期存款利率接近，国债五年期在1.9%左右，怎么保证收益率？分红险提供了比较好的契机，一方面保底利率比较低，中长期的保证风险比较少，对客户提供未来的向上区间，于行业于客户都是有利的品种。广义来说，包括万能险，包括投联险，保底利率比分红险再低50，中银推的投连险，资产匹配上，不失为一个考虑，自身能力的匹配来管控好自身的风险。

　　第四，强化资债匹配联动管理，除了保底利率以外，尽量降低，三季度末行业负债资金成本率3.5%，比三十年期国债高出160BP，中长期的压力还是很大。我们要通过即期新产品去降低利率成本，来把成本摊薄。同时，适度降低久期，比如总局强调做商保年金比中寿久期风险小一点。坚持做按照分账户管理，尤其分红险，如何合理配一点博取收益的产品，把分红险预期的分红率实现率提升，对行业发展或者自身业务的发展，对按照客户的获得感，会有显性比较好的改善。

　　通过未雨绸缪的研究，销售能力的提升，在资产匹配更好地联动，我想按照行业会按照迎来更加稳健发展高质量发展的明天。

　　我就说这么多，谢谢！